Phân tích NAS100: Ảnh hưởng và giao dịch dự kiến – 10/04/2025
Đóng cuối ngày, biến động trong ngày và xu hướng tuần
Tính đến 16:00 ngày 08/04/2025 (thứ Ba) giờ New York, NAS100 có giá đóng cửa ở mức 17,090.40 điểm. Theo báo cáo thị trường, chỉ số này đã giảm khoảng 1% so với ngày hôm trước, tiếp tục đà suy yếu trong tuần này. Về xu hướng tuần, NAS100 đã cho thấy dấu hiệu suy giảm từ thứ Sáu tuần trước, chủ yếu do sự không chắc chắn của chính sách thương mại, số liệu lạm phát và lợi nhuận kém từ cổ phiếu công nghệ.
Phân tích nhân tố chính
1. Chính sách thương mại và rủi ro địa chính trị
Gần đây, các biện pháp thuế quan được chính phủ Mỹ công bố vào ngày 02/04 đã làm gia tăng căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Theo Wall Street Journal (02/04), những biện pháp này có thể đe dọa sự phục hồi của kinh tế toàn cầu và ảnh hưởng trực tiếp đến các doanh nghiệp công nghệ định hướng xuất khẩu. Hơn nữa, các biện pháp đối phó của Trung Quốc cũng khiến tâm lý lo ngại của nhà đầu tư tăng cao, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất bán dẫn và phần cứng.
2. Hiệu suất lợi nhuận tập đoàn công nghệ bất lợi
Bước vào mùa báo cáo tài chính, nhiều “gã khổng lồ” công nghệ như Amazon, công ty mẹ của Google – Alphabet và Tesla đã công bố kết quả quý kém hơn dự kiến. Ví dụ, Reuters (09/04) chỉ ra rằng lợi nhuận của Alphabet thấp hơn dự báo của các nhà phân tích do sự tăng chậm của doanh thu quảng cáo và chi phí đầu tư công nghệ tăng cao. Loạt tin tức tiêu cực này đã ảnh hưởng tới toàn bộ thị trường Nasdaq, đặc biệt là ngành công nghệ có trọng lượng lớn.
3. Dữ liệu kinh tế và dự báo chính sách tiền tệ
Số liệu GDP cuối cùng của Mỹ cho thấy tăng trưởng kinh tế thấp hơn kỳ vọng, trong khi dữ liệu lạm phát công bố ngày 10/04 cho thấy tốc độ tăng CPI cốt lõi giảm xuống còn 2,6% so với cùng kỳ năm trước. Dù áp lực lạm phát đã giảm, thị trường vẫn thận trọng về khả năng tăng lãi suất trong tương lai của Fed. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu Mỹ gần đây đã vượt 5%, gây ra những lo ngại về ổn định hệ thống tài chính, làm giảm hiệu suất của tài sản rủi ro.
Phân tích kỹ thuật
Xu hướng chung của NAS100 hiện tại là trung tính thiên về yếu, nhưng do thiếu thông tin về các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng, tạm thời chưa thể cung cấp được giá trị tham khảo cụ thể. Dù vậy, xét về biến động giá, chỉ số hiện đã phá vỡ ngưỡng tâm lý quan trọng 17,500 điểm, và các đường trung bình ngắn hạn (như đường MA 5 ngày) đang tiếp tục đi xuống, cho thấy lực bán đang chiếm ưu thế. Lưu ý rằng, nếu không duy trì được trên mức 17,000 điểm, có thể gây ra đợt điều chỉnh kỹ thuật sâu hơn.
Bối cảnh thị trường và hiệu suất chỉ số liên quan
Từ đầu tuần đến nay, chỉ số S&P 500 giảm khoảng 1.8%, trong khi chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm gần 2%. So với đó, mức giảm của NAS100 là nổi bật hơn, phản ánh sự biến động và dễ tổn thương cao. Đồng thời, chỉ số VIX Fear tăng lên gần 25, phản ánh sự không chắc chắn phổ biến của các nhà đầu tư.
Dự đoán
Trong ngắn hạn, NAS100 vẫn phải đối mặt với áp lực giảm mạnh, nguyên nhân chủ yếu là do dữ liệu CPI của Mỹ sắp công bố vào ngày 14/04 và nguy cơ leo thang của rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, nếu dữ liệu lạm phát tốt hơn kỳ vọng hoặc Fed đưa ra tín hiệu ôn hòa, tâm lý thị trường có thể sớm hồi phục. Do đó, các nhà đầu tư cần theo dõi sát các thời điểm quan trọng sau:
– 14/04: Dữ liệu CPI Mỹ sẽ cung cấp thêm chỉ dẫn về định hướng chính sách tiền tệ.
– Phần còn lại của tuần: Tiếp tục theo dõi tiến độ đàm phán thương mại Mỹ-Trung và tình hình tài chính của các công ty công nghệ.
Tóm lại, trong bối cảnh hiện tại đầy phức tạp và biến động, các nhà giao dịch được khuyến nghị có thái độ thận trọng, linh hoạt điều chỉnh cấu trúc danh mục để đối mặt với những biến động có thể xảy ra.
Thông báo trách nhiệm: Bài viết chỉ mang tính tham khảo…