การวิเคราะห์ Copper: ผลกระทบของ copper และมุมมองการซื้อขาย – *วันที่ 10 เมษายน 2025*
ตอนที่หนึ่ง: ราคาปิดและแนวโน้มตลาด
อ้างอิงจากรายงานตลาด ราคาปิดของ COMEX copper ในวันอังคารที่ 8 เมษายน 2025 อยู่ที่ $4.1275 ต่อปอนด์ ณ วันนี้ (10 เมษายน) ราคา copper อยู่ที่ประมาณ $4.4047 ลดลง 1.04% จากช่วงเช้าที่ผ่านมา ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ ราคา copper ได้รับผลกระทบจากความผันผวนอย่างมีนัยยะสำคัญ อันเป็นผลจากข้อมูลเศรษฐกิจระดับโลก การเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้า และบรรยากาศตลาด ถึงแม้ว่าราคาจะฟื้นตัวขึ้นบ้าง แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในทิศทางขาลง
ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ
1. ผลกระทบจากข้อจำกัดด้านอุปทานทั่วโลกต่อราคาทองแดง
นักวิเคราะห์ชี้ว่าความผันผวนของราคาทองแดงในช่วงนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อจำกัดในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก (แหล่งที่มา: MarketWatch, วันที่: 10 เมษายน 2025) ด้วยการผลิตที่ถูกจำกัดในบางประเทศผู้ผลิต ทำให้ปัญหาการขาดแคลนอุปทานยิ่งทวีความรุนแรง โดยเฉพาะในภูมิภาคอเมริกาใต้เนื่องจากข้อกำหนดสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้นและปัญหาแรงงาน ทำให้การผลิตทองแดงลดลง ซึ่งเพิ่มความกังวลในตลาด
นอกจากนี้ จีนซึ่งเป็นผู้บริโภคทองแดงรายใหญ่ที่สุดของโลก การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ช้าลงได้สร้างแรงกดดันต่อด้านความต้องการ ข้อมูลล่าสุดระบุว่า ดัชนี PMI ของภาคการผลิตในจีนเดือนมีนาคมอยู่ที่ 50.1% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตของกิจกรรมอุตสาหกรรมยังคงอ่อนแอ (แหล่งที่มา: Bloomberg, วันที่: 9 เมษายน 2025)
2. ความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า
ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ กลับมาเป็นที่สนใจของตลาดอีกครั้ง โดยเมื่อวันที่ 2 เมษายน สหรัฐฯ ได้ประกาศมาตรการภาษีใหม่ และจีนก็ตอบโต้ด้วยการขึ้นภาษีสินค้าอเมริกันหลายชนิดรวมถึงทองแดงอยู่ที่ 34% (มีผลบังคับใช้: 10 เมษายน 2025) การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ไม่เพียงแต่ทำลายความคาดหวังของความต้องการทองแดง แต่ยังทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลกในอนาคต
น่าจับตามองว่าข้อพิพาททางการค้านี้อาจมีผลเชื่อมโยงไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ และน้ำมันดิบล่วงหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันที่ 14 เมษายน เพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะมีผลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินหรือไม่
3. การสนับสนุนด้านเทคนิคและแนวต้านขาดสัญญาณที่ชัดเจน
ขณะนี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองแดงแสดงให้เห็นว่าการสนับสนุนและแนวต้านยังไม่เป็นรูปเป็นร่าง โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึง:
– แนวรับ: ยังไม่มีระดับที่ชัดเจน แต่ตลาดทั่วไปเชื่อว่า $4.00 เป็นจุดทางจิตวิทยา
– แนวต้าน: เช่นกันที่ขาดการกำหนดที่ชัดเจน แต่ถ้าราคาสามารถทะลุ $4.50 ได้ อาจกระตุ้นความสนใจในการซื้อเพิ่มเติม
แม้กระนั้นแนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในทิศทางขาลง ส่วนหนึ่งเป็นผลจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ควรสังเกตว่าช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาราคาทองแดงมีการฟื้นตัวชั่วคราวใกล้ $4.40 แต่ไม่สามารถยืนระยะได้ แสดงให้เห็นถึงแรงขายที่สูงขึ้นที่บริเวณด้านบน
การวิเคราะห์เทคนิค
เนื่องจากขาดข้อมูลเกี่ยวกับแนวรับ แนวต้าน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เราจึงเน้นการสังเกตพฤติกรรมราคาและความสัมพันธ์กับจุดทางจิตวิทยาที่สำคัญ ปัจจุบันราคาทองแดงอยู่ที่ประมาณ $4.40 ซึ่งเป็นทั้งจุดกึ่งกลางในช่วงการเคลื่อนไหวระยะสั้น หากราคาหลุดต่ำกว่า $4.30 อาจทดสอบพื้นที่แนวรับที่ต่ำกว่า แต่หากสามารถยืนเหนือ $4.50 ได้ อาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันด้านการขายในขณะนี้
ควรระวัง แม้ว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะยังไม่สามารถให้คำแนะนำที่ชัดเจน แต่ผู้ลงทุนควรระวังการทะลุหรือการถอยกลับทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น แนะนำให้พิจารณารวมกับข้อมูลพื้นฐานเพื่อการตัดสินใจที่ครอบคลุม
สภาพตลาด
ตลอดสัปดาห์นี้ ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.87% แสดงให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยไปที่ระดับใกล้ 102.50 ซึ่งกดดันราคาสินโภคภัณฑ์ที่คิดเป็นราคาดอลลาร์
ในขณะที่ทั่วโลกมีการเร่งรัดโครงการพลังงานทดแทนให้การสนับสนุนความต้องการทองแดงในระยะยาว แต่อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้นตลาดยังคงเผชิญกับความท้าทายจากความไม่สมดุลของอุปทานและความไม่แน่นอนทางนโยบาย ดังนั้นผลการดำเนินงานของราคาทองแดงจะถูกกระทบโดยปัจจัยหลายด้านที่ผสมผสานกัน
การคาดการณ์
มองไปสัปดาห์ข้างหน้า ตลาดจะให้ความสำคัญกับเหตุการณ์ดังต่อไปนี้:
– วันที่ 14 เมษายน: การประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ หากข้อมูลเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับท่าทีด้านนโยบายการเงิน ซึ่งอาจจะมีผลต่อทิศทางราคาทองแดง
– วันที่ 16 เมษายน: การเผยแพร่รายงานสำรองน้ำมันดิบของ EIA ผลการดำเนินงานของตลาดพลังงานอาจส่งผลทางอ้อมไปยังภาคพื้นฐานโลหะ
นอกจากนี้ นักลงทุนยังควรติดตามความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ หากทั้งสองฝ่ายสามารถหาข้อตกลงเกี่ยวกับปัญหาภาษีได้ อาจช่วยส่งเสริมความเชื่อมั่นของตลาดและผลักดันให้ราคาทองแดงมีเสถียรภาพและฟื้นตัว
โดยสรุป แม้ว่าราคาทองแดงจะเผชิญกับแรงกดดันขาลงในระยะสั้น แต่ในระยะยาว มุมมองต่อความต้องการทองแดงยังคงน่าสนใจด้วยการปรับตัวเข้าสู่การเปลี่ยนผ่านเป็นพลังงานสีเขียวและนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่กำลังเกิดขึ้น
หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำเพื่อนำเสนอข้อมูลเท่านั้น…